АНОНС: Обзор трендов 2021 года, мнения экспертов.

Тренды-2021: каким будет венчурное инвестирование?

2020 год оказался очень непростым как для инвесторов, так и для стартаперов. Затяжной кризис вынудил всех участников приспосабливаться к новым правилам, вследствие чего изменилась вся индустрия, сформировались новые тренды. Многие команды даже самых перспективных проектов столкнулись с проблемами на этапе фандрейзинга. Естественно, что они были обусловлены карантинными ограничениями и глобальным воздействием пандемии COVID-19 на экономику. 

Портал eMoneyHub собрал мнения ведущих специалистов в области венчурного инвестирования, которые с большим удовольствием поделились с читателями полезными советами. Эксперты рассказали, какие именно направления будут актуальны в 2021 году. На основе этой информации вы сможете выбрать действительно перспективные стартапы и добавить их в свой портфель. 

Виталий Полехин (INVESTORO)

Эксперт в своем недавнем интервью авторитетному изданию Forbes поделился своими ожидания относительно того, как будет развиваться индустрия венчурного инвестирования дальше. Естественно, что COVID-19 кардинально поменял большинство аспектов нашей привычной жизни. Пандемия оказалась глобальным потрясением. Многим сферам нанесен существенный урон. Экономика государства попала в состоянии рецессии. Безусловно, это дало свой отпечаток на IT-стартапы и венчурный капитал. 

Мы стали пользоваться гораздо активнее многими технологиями, о существовании которых еще недавно и вовсе не знали. Теперь же они не являются чем-то новым и неизведанным. Хотя по факту ничего нового не создано. Как бы сильно не давали потребности, в столь ограниченные сроки разработать и протестировать продукт попросту невозможно. 

Вынужденные изменения в повседневной жизни, вынудили многих людей посмотреть на уже существующие технологии под другим углом. Возникла необходимость активнее использовать уже существующие разработчики. Осталось только определить, как венчурный капитал будет распределяться между перспективными проектами в 2021 году?

Венчурные инвесторы после падения активности в начале пандемии решили сменить формацию поведения, чтобы не допустить ошибки эпохи кризиса 2007-2009 годов. Поэтому объемы финансирования стартапов только увеличились. К концу 202 года и вовсе были зафиксированы рекордные показатели. 

Не стоит забывать и о нетрадиционных венчурных инвесторах: бизнес-ангелах, семейных офисах, институциональных компаниях. Все это привело к тому, что венчурные инвестиции уже перестали считать альтернативным инструментом, они все чаще появляются в портфелях разных организаций и обычных людей. В 2021 году эта тенденция будет только укрепляться.

Управляющий партнер венчурного фонда SMRK

Андрей Довженко достаточно давно работает в этой сфере, и он не сомневается, что в 2021 году наибольшее финансирование будут получать проекты, представляющие следующие направления:

• зеленые технологии, включая стартапы по борьбе с изменением климатических условий;
• компьютерное моделирование технологий для разработки медицинских препаратов;
• улучшение качества жизни и поддержание здоровья, диагностические технологии;
• восстановление экономических сегментов, пострадавших сильнее всего из-за карантинных ограничений. 

Тренды немного изменились, но также стоит поговорить об особенностях. Во-первых, многие сделки, заключенные еще до начала пандемии, были отложены. Сейчас они будут проводиться, что повлечет за собой масштабный всплеск активности на рынке венчурного инвестирования. Средний размер чека значительно вырастет. Во-вторых, тренд на удаленную работу никуда не исчез, многие стартапы работают в этом направлении, однако не стоит переоценивать его важность, ведь эпоха локдауна постепенно подходит к своему завершению. 

Тренды 2019 года снова будут актуальные. COVID-19 глобально не изменил индустрию венчурного инвестирования, а просто увеличил популярность некоторых сфер. В остальном же стоит ожидать классического сценария развития событий. 

Прогноз менеджера международного венчурного фонда Genesis Investments 

Елена Мажуга считает, что после 2020 года стало окончательно понятно, многие сферы жизни нуждаются в диджитализации. Иначе у людей не будет доступа к нормальной жизни. Эпоха локдаунов наглядно это продемонстрировала. Многие процессы банально остановились из-за введения карантинных ограничений. 

Из-за этого менеджер фонда Genesis Investments прогнозирует, что в 2021 году многие индустрии начнут активно переходить в онлайн. Это жизненная необходимость. Иначе удовлетворить потребности современного человека попросту невозможно. В первую очередь речь идет о следующих сферах:

• медицина;
• образование;
• развлечения;
• социализация.

Елена Мажуга разделяет мнение коллег и радикальных изменений в индустрии венчурных инвестиций не ожидается. Однако количество сделок, оформленных дистанционно значительно увеличится. Фонды постепенно расширят географию инвестиций. Эта тенденция уже коснулась американских компаний, ищущих перспективные проекты в странах Европы.

Партнер фондов TA Ventures и iClub

Игорь Перция считает, что главным отличием 2021 года – резкий рост экзитов. Это касается не только венчурных фондов, но и поглощений мелких проектов более крупными компаниями. Количество IPO также существенно возрастет. Многие участники будут стараться догнать все то, что было упущено из-за ведения карантинных ограничений. 

Отсутствие стабильности и плохая прогнозируемость сделала прошлый год малоактивным. Многие стартапы так и не сумели продать себя по выгодной цене. Сейчас крупные фонды готовы финансировать проекты активнее, поэтому вскоре начнется сезон IPO. В конце прошлого года публичными стали Airbnb и DoorDash, хотя изначально делать этого не планировали, но пандемия вынудила. 

Пример платформы Airbnb отчасти показателен. Компания привлекла небольшую часть инвестиций при далеко не самой высокой оценке. Это было сделано для того, чтобы дожить до лучших времен, когда карантинные ограничения будут сняты. В дальнейшем состоится еще одно IPO, чтобы привлечь более внушительную сумму денег. В 2021 году будут заключаться сделки, которые должны были состояться раньше, но перенеслись из-за пандемии. 

На рынке венчурного инвестирования становится все больше денег. Уже сейчас ощущается жесткая нехватка действительно перспективных стартапов. Согласно последним отчетам, на европейском рынке есть свыше $265 млрд, ожидающих освоения компаниями с впечатляющим потенциалом. В 2021 году определенно точно появится гораздо больше новых стартапов. 

В 2021 году ожидается сокращение крупных венчурных фондов. Сейчас на рынке доминируют небольшие компании, созданные несколькими партнерами. Такая форма организации более выгодна, поскольку позволяет быстро принимать важные решения. Найти финансирование действительно перспективному стартапу не составит труда, даже на ранней стадии запуска. В России и странах СНГ продолжится рост ангельских инвестиций. Их количество может увеличится вдвое. 

Партнер инвестиционного венчурного фонда BeeVentures

Аркадий Вершебнюк выделил 4 главных тренда 2021 года:

1. Внутренняя инфраструктура для создания и развития перспективных стартапов постепенно улучшается. Уже на ранних стадиях можно понять, что собой представляет проект. На государственном уровне также есть поддержка различных инициатив. Это касается не только России, но и Украины. Например, проект «Дія.Сіті» может стать ощутимым вложением в долгосрочное развитие IT-индустрии. 
2. В 2021 году количество стартапов, основанных именно в России, Украине, Беларуси продолжит расти. Это очень важный фактор, чтобы проект был создан не просто выходцами с постсоветского пространства, а именно внутри перечисленных государств. Это мотивирует стартаперов пытаться реализовать свой проект, не покидая пределы родной страны. Безусловно, такая тенденция положительно отразится на всей индустрии. Если государственные органы увидят прогресс, тогда они сохранят позицию невмешательства, что очень важно для IT.
3. Продолжение виртуализации сферы образования и здравоохранения. COVID-19 – мощный толчок для того, чтобы перевести эти сегменты в цифровой формат. Безусловно, новые проекты, посвященные реализации данной идеи также будут появляться. Рынок постепенно начинает консолидироваться. Устройство платформенной модели предполагает полное отсутствие мелких стартапов. 
4. Технология 5G. Именно она стала двигателем сферы роботизации. Подавляющее большинство государств усиленно увеличивает покрытие сетью пятого поколения. Это обусловлено тем, что технология 5G открывает возможность создания «умных городов». Новые принципы управления светофорами, системами освещения и другой инфраструктурой – это будущее, которое может наступить уже завтра. Повсеместное внедрение технологии позволит также автоматизировать многие другие решения. 

Естественно, больше всего в 2021 году будет посвящено стартапам онлайн-образования. Поскольку система обучения подверглась наибольшему воздействию в период пандемии. Инвесторы ищут новые решения, поэтому готовы вкладывать серьезные деньги в перспективные проекты. Многие методы обучения подвергнуться переосмыслению. Опять-таки дистанционное образование может обеспечить большее погружение за счет технологий: AI, VR, AR. 

2021 год – эпоха перехода венчурных инвестиций в фазу мейнстрима

Вложение денег в стартапы больше не считается авантюрой. Скорее это классический инструмент, а венчурный капитал – распространенный класс финансовых активов. Например, в портфелях многих институциональных компаний доля стартапов уже давно превысила традиционные 10%. Неудивительно, исследования Йельского Университета показали, что венчурные инвестиции по итогам прошлого года показали наивысший уровень доходности. 

Все чаще деньги в стартапы вкладывают пенсионные фонды. В США их доля оценивается в 20%, а в странах Европы и того больше – около 35%. Этот класс институциональных инвесторов проявляет интерес к венчуру, поскольку он дает премию к традиционным активам фондового рынка. 

Невзирая на негативный эффект COVID-19, в прошлом году количество стартапов увеличилось, поскольку бизнесмены создают проекты, способные решать конкретные проблемы людей. В США пик роста проектов был зафиксирован в середине лета. Их количество возросло на 95%, если сравнивать со статистикой за 2019 год. 

Аналогичные тенденции протекают в развитых странах Европы и Азии: Франции, Великобритании, Германии и Японии. Не исключено, что в 2021 году произойдут новые потрясения, а очередная волна карантинных ограничений сокрушит финансовые рынки, но в любом случае это лишь отсрочить тренд на технологические решения. Его уже невозможно остановить. 

Если вам понравился наш пост о главных трендах индустрии венчурного инвестирования, тогда обязательно расскажите о нем своим близким, делайте репост и напишите здесь свой комментарий.